里昂发表研究报告指,中国金茂(00817.HK) 沽空 $5.88百万; 比率 16.994% 去年转亏为盈,基础溢利录9.69亿元人民币。集团的物业销售利润较理想,去年新收购物业销售利润达到预期回报的130%。
该行表示,集团目前仍处於重估的早期阶段。由於合约销售减少,将集团2026年的盈利预测下调11.7%,但相信销售利润率上升抵销了部分盈利降幅,将目标价由0.8元上调至1.32元,并维持「跑赢大市」评级。(sl/w)
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